Investicinis GD

Lietuvoje savarankiškas kaupimas ir investavimas yra skatinami per trečiąją pensijų pakopą (PF III) ir investicinį gyvybės draudimą (IGD). Esminis skirtumas, lyginant šias programas su savarankišku investavimu į akcijas, fondus ar ETF – mokestinės lengvatos. Pagrindinė paskata investuoti per PF III ar IGD (išlaikius investicijas tam tikrą laiką) yra netaikomas GPM nuo uždirbto investicinio pelno.

Kas yra GPM Lengvata?

Privalumai

Taikoma GPM lengvata investiciniam pelnui jei nenutraukiame sutarties bent 10 metų

Galimybė perkant vieną finansinį produktą turėti tiek draudimines apsaugas, tiek ir investavimo sprendimą vieno langelio principu.

Trūkumai

Komplikuota ir paini kainodara su dažniausiai dideliais įmokų bei einamaisiais mokesčiais

Įvairios sutarčių administravimo ir su draudimu susijusios išlaidos neatsispindi investavimo krypčių rezultatuose, todėl IGD palyginti su alternatyvomis (PF III ar ETF) yra sudėtinga.

Tai, kad IGD turi GPM lengvatą (investiciniam pelnui) yra šaunu, tačiau reikia gerai įsivertinti šio privalumo naudą visų patiriamų kaštų kontekste. Kaip matysite žemiau pateikiamoje lentelėje, draudimo bendrovių taikomi atskaitymai bei einamieji mokesčiai gali skirtis kardinaliai. Jūsų patogumui atrinkome tik tas IGD kryptis, kurios suteikia galimybes investuoti į pasaulio akcijų indeksą.

Mokesčiai

Rezultatai

Valdytojas	Fondas / Kryptis	Priemonė	Įmokos iki 36 mėn.	Įmokos nuo 36 mėn.	Einamosios išlaidos
Artea	Index Plus Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: MSCI World IMI Net Total Return USD Index (M1WOIM Index) (perskaičiuotas į eurus) – 84,39 %; MSCI Emerging Markets ex China Net Total Return USD Index (M1CXBRV Index) (perskaičiuotas į eurus) 12,61 %; European Central Bank ESTR OIS Index (OISESTR Index) 3,00 %	IGD	35%	3%	2,07%
Ergo	Pasaulio akcijų indeksas Valdymas: Pasyvus Sekamas indeksas: iShares Core MSCI World USD Acc	IGD	24%	0%	0,94%
PZU	Pasaulio rinkų akcijų kryptis Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: Palyginamojo indekso nepateikia	IGD	34%	4%	2,27%
Allianz	Pasaulio akcijų fondas Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: Palyginamojo indekso nepateikia	IGD	39%	5%	3,21%

Valdytojas	Fondas / Kryptis	Priemonė	1 mėn.	Šiemet	12 mėn.	3 metai	5 metai
Artea	Index Plus Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: MSCI World IMI Net Total Return USD Index (M1WOIM Index) (perskaičiuotas į eurus) – 84,39 %; MSCI Emerging Markets ex China Net Total Return USD Index (M1CXBRV Index) (perskaičiuotas į eurus) 12,61 %; European Central Bank ESTR OIS Index (OISESTR Index) 3,00 %	IGD	2.14%	2.74%	6.88%	38.75%	–
Ergo	Pasaulio akcijų indeksas Valdymas: Pasyvus Sekamas indeksas: iShares Core MSCI World USD Acc	IGD	2.39%	3.38%	10.53%	54.63%	91.90%
PZU	Pasaulio rinkų akcijų kryptis Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: Palyginamojo indekso nepateikia	IGD	3.52%	4.212%	10.46%	47.66%	75.60%
Allianz	Pasaulio akcijų fondas Valdymas: Aktyvus Palyginamasis indeksas: Palyginamojo indekso nepateikia	IGD	2.76%	5.71%	10.02%	39.82%	48.68%
iShares	MSCI ACWI	ETF	-0,11%	8,36%	7,54%	47,99%	81,23%

Duomenų data 2025-11-30

Žemiau esančioje interaktyvioje skaičiuoklėje vizualiai pateikiame įvairių IGD krypčių projekcinius rezultatus periodiškai investuojant tam tikrą fiksuotą sumą.

Generuoti

Investuojama

€ 100

per mėn.

Jūsų amžius

metai

Investavimo laikotarpis

metų

Mokesčiai

Rezultatai

Palyginti

€ 0

Pasaulio akcijų fondas
Allianz (IGD)

€ 0

Pasaulio akcijų indeksas
Ergo (IGD)

€ 0

Pasaulio rinkų akcijų kryptis
PZU (IGD)

€ 0

Index Plus
Artea (IGD)

Einamosios

Sandoriai

GPM

Viso mokesčių

Viso investuota: €	Tarpininko išlaidos	GPM	Uždarbis (po mokesčių)	Portfelio vertė (po mokesčių)
Artea \| Artea Ambicingas Index 16+ (PF III)	€	€	€	€
SEB \| Pensija 18+ (PF III)	€	€	€	€
Luminor \| Ateitis 16 – 50 (PF III)	€	€	€	€
Swedbank \| Pensijos fondas 18+ (PF III)	€	€	€	€
Goindex \| Pasaulio akcijų (PF III)	€	€	€	€
Allianz \| Pasaulio akcijų fondas (IGD)	€	€	€	€
Ergo \| Pasaulio akcijų indeksas (IGD)	€	€	€	€
PZU \| Pasaulio rinkų akcijų kryptis (IGD)	€	€	€	€
Artea \| Index Plus (IGD)	€	€	€	€
Swedbank \| Robur Access Edge Global (Fondas)	€	€	€	€
Compensa \| BNP Paribas US Growth (IGD)	€	€	€	€
SEB \| Global Exposure Fund (Fondas)	€	€	€	€

Metinė grąža

8.5 %

Palyginimas

Išvalyti

IGD

Allianz | Pasaulio akcijų fondas

Ergo | Pasaulio akcijų indeksas

PZU | Pasaulio rinkų akcijų kryptis

Artea | Index Plus

Compensa | BNP Paribas US Growth

Pagrindiniai klausimai apie trečios pakopos pensijas (PF III) ir investicinį gyvybės draudimą (IGD)

Pensijų sistema Lietuvoje

Lietuvos pensijų sistema yra sudaryta iš trijų pakopų, kurios suteikia galimybę gyventojams kaupti pensijai ir užtikrinti finansinį stabilumą senatvėje.

Pirmoji pakopa – tai valstybinė socialinio draudimo pensija, kurią finansuoja „Sodra“. Šios pensijos dydis priklauso nuo darbo stažo ir sumokėtų socialinio draudimo įmokų. Ji suteikia pagrindinę finansinę apsaugą, bet dažnai yra pakankama tik minimaliems poreikiams.

Antroji pakopa – tai privačios pensijų kaupimo sąskaitos, į kurias dalis gyventojo socialinio draudimo įmokų pervedama į pasirinktą pensijų fondą. Čia kaupiamos lėšos investuojamos, siekiant užtikrinti didesnę grąžą nei pirmoje pakopoje. Šiai pakopai taip pat pridedamos papildomos valstybės paskatos.

Trečioji pakopa – tai savanoriški pensijų fondai, į kuriuos žmonės gali kaupti papildomai savo lėšomis. Šie fondai leidžia investuoti papildomas įmokas į pasirinktus fondus ir turi tam tikras mokesčių lengvatas. Tam tikros trečios pakopos GPM lengvatos yra taikomos ir investuojant per investicinį gyvybės draudimą (IGD).

Daugiau informacijos

Kuo skiriasi PF III ir IGD

Trečios pakopos pensijų fondai (PF III) ir investicinis gyvybės draudimas (IGD) yra dvi skirtingos ilgalaikio investavimo priemonės, skirtos kaupti lėšas ateičiai, tačiau jų struktūra, rizika, mokesčiai ir teikiama nauda skiriasi.

Kalbant labai paprastai, PF III yra žymiai paprastesnė ir pigesnė investavimo priemonė nei IGD. Tuo tarpu IGD dažniausiai suteikia daugiau sprendimų laisvės bei greta investavimo siūlo ir sveikatos/gyvybės draudimą.

Trečios pakopos pensijų fondų lėšos paprastai investuojamos į akcijas ir obligacijas. Vienu metu konkrečioje valdymo įmonėje galima investuoti į vieną konkretų pensijų fondą. Taigi pensijų fonduose individualaus portfelio susiformavimo „laisvė” yra gana apribota. Tuo tarpu IGD dažniausiai suteikia galimybes įmokas išskaidyti ir klientas gali pasirinkti, kokiose kryptyse bus investuojamos jo įmokos. Yra variantų, kur per IGD galima investuoti ir ne tik į tradicines, bet ir alternatyvias turto klases, kaip pvz. NT ar auksas.

IGD atstovai taip pat dažnai akcentuoja, jog jų priemonė apima ne tik investavimą, bet ir draudimą. Visgi kaip rodo praktika, tokio „du viename” produkto reali nauda yra „sunkiai apčiuopiama”, mat draudimo įmonėms per ilgą laiką sumokamų valdymo/administravimo mokesčių ir įvairių atskaitymų suma dažnai gali būti net didesnė nei šios priemonės suteikiamos GPM lengvatos mokestinė nauda.

Norintiems apsidrausti sveikatą ar gyvybę, siekiant maksimalaus aiškumo ir paprastumo, greičiausiai parankiau draudimą ir investavimą atskirti. Dėl šios painiavos, į IGD priemonę galima investuoti ir nepasirenkant draudimo. Kitaip tariant, investuojama per investicinį gyvybės draudimą, kuris nesuteikia draudimo apsaugų. Realiai šis „investicinis draudimas be draudimo” egzistuoja tik dėl jo suteikiamų GPM lengvatų.

Daugiau informacijos