Karo įtaka finansų rinkoms

Šis interaktyvus įrankis parodo, kaip rinkos istoriškai elgėsi karinių konfliktų metu: nuo konflikto pradžios mėnesio uždarymo iki kelių metų po jo, išryškinant tipinį kritimą ir atsigavimo trajektorijas. Šiandien, kai geopolitinė rizika vėl tapo kasdienybe, jis padeda investuotojams įvertinti galimus scenarijus, suprasti svyravimų mastą ir priimti labiau duomenimis paremtus sprendimus vietoje emocinių reakcijų.

Klausimai & atsakymai

Kokiu indeksu remiasi skaičiavimai?

Nuo 1976 01 iki 2024 06:

Pasaulio akcijos – MSCI World Index | MSCI AC World index

Pasaulio obligacijos – Bloomberg Global Aggregate index

Pasaulio NT – FTSE Nareit All REITs | FTSE EPRA Nareit Developed index

Auksas – LBMA Gold Price index

Žaliavos – Bloomberg Commodity Index

Vėlesnius nei 2024 06 rezultatus skaičiavome pagal aukščiau išvardintus indeksus sekančių ETF pokyčius

Kas yra t0 ir kaip jis parenkamas?

t0 yra konflikto pradžios mėnesio uždarymas. Pavyzdžiui, jei konfliktas prasidėjo 2001-02-15, tuomet t0 = 2001-02, o indekso reikšmė t0 momentu indeksuojama kaip 100.

Kaip skaičiuojamas „maksimalus kritimas“?

Kiekvienam konfliktui t0 laikomas pradžios mėnesio uždarymas (100). Tuomet ieškomas blogiausias (mažiausias) indekso lygis per laikotarpį iki +36 mėn., t. y. didžiausias kritimas lyginant su t0. Galiausiai šių blogiausių kritimų reikšmės suvidurkinamos per visus pasirinktus konfliktus.

Kodėl rodoma dinamika nuo −3 mėn. iki +36 mėn.?

−3 mėn. padeda pamatyti situaciją prieš konflikto startą, o +36 mėn. leidžia įvertinti ne tik pradinį šoką, bet ir atsigavimo trajektoriją.

Kaip naudotis konfliktų filtru?

Filtras leidžia pasirinkti, kuriuos konfliktus rodyti grafike ir lentelėse. Taip galima palyginti skirtingus istorinius scenarijus ir jų įtaką rinkoms.

Kokią išvadą galime padaryti apie karus ir finansų rinkas?

Analizavome pagrindinius karinius konfliktus po Bretton Woods laikotarpio. Paskaičiavome, kas būtų nutikę, jei investuotojai būtų pirkę pasaulio akcijas konflikto pradžios mėnesio gale.

Analizė parodė, kad toks įėjimas istoriškai nebuvo „blogas“ – priešingai, 1, 2 ir 3 metų grąžos vidutiniškai buvo geresnės nei įprastas (istorinis) vidurkis. Be to, 91% atvejų per artimiausius 2 metus grąža buvo teigiama, o per 3 metus – teigiama visais analizuotais atvejais.

Ar galima pasitikėti šiais skaičiavimais?

Skaičiavimai remiasi patikimais istoriniais duomenimis ir statistiniais metodais, tačiau jie nėra garantija ateičiai. Jie padeda įvertinti tikėtiną grąžos diapazoną, bet investavimo rezultatai gali skirtis dėl rinkos pokyčių, mokesčių, infliacijos ir kitų veiksnių.