Valiutų rinka – FOREX
Esminės įžvalgos
- Finansinis kazino: FOREX yra didžiausia pasaulio rinka, tačiau privačiam asmeniui tai dažniausiai yra nulinės sumos žaidimas, kuriame vieno laimėjimas yra kito praradimas.
- Nėra pridėtinės vertės: Skirtingai nei verslas ar nekilnojamasis turtas, valiutos nieko negamina ir nekuria vertės – jos tik svyruoja viena kitos atžvilgiu.
- Statistinė praraja: Dauguma privačių prekiautojų FOREX rinkoje praranda pinigus dėl sverto, mokesčių ir informacinio neįgalumo prieš bankus.
Kas iš tiesų yra FOREX?
FOREX (angl. foreign exchange) yra valiutų keitykla, paversta globalia spekuliacijų platforma. Prekiaudami valiutų poromis (pvz., EUR/USD), jūs neatliekate investicijos į ekonomikos augimą. Jūs tiesiog lažinatės iš kainos pokyčio.
Kadangi valiutos pačios savaime negeneruoja nei dividendų, nei palūkanų, jų pirkimas tikintis kainos kilimo yra gryna spekuliacija, o ne investavimas. Tai rinka, kurioje kapitalas tiesiog juda iš vienos kišenės į kitą, pakeliui atiduodant dalį lėšų brokeriams mokesčių pavidalu.
Iliuzija apie lengvą prieinamumą
FOREX rinkodara dažnai primena kazino reklamą: žadami „greiti pinigai“, galimybė prekiauti 24/7 ir milžiniškas svertas. Tai sukuria įspūdį, kad turint telefoną ir kelis šimtus eurų galima konkuruoti su pasaulio bankais.
Iš tikrųjų maži pradiniai kapitalai ir didelis svertas yra tiesiausias kelias į bankrotą. Kazino taip pat leidžia statyti nedideles sumas tikintis aukso puodo, tačiau matematiškai tikimybė visada palankesnė „namams“ (šiuo atveju – brokeriams ir stambiems bankams).
Nulinės sumos žaidimas (Zero-Sum Game)
Investuodami į akcijas, jūs tampate verslo dalimi, kuris auga ir kuria vertę visiems akcininkams. Valiutų rinkoje „bendras pyragas“ nedidėja. Jei jūs uždirbate 100 eurų, vadinasi, kažkas kitas juos prarado. Pridėjus komisinius ir „spread“ mokesčius, ši rinka tampa neigiamos sumos žaidimu – bendra visų dalyvių prarasta suma yra didesnė nei bendra laimėta suma.
Sverto spąstai: peilis be rankenos
Svertas FOREX rinkoje leidžia prekiauti sumomis, dešimtis ar šimtus kartų viršijančiomis jūsų turimą kapitalą. Tai tas pats, kas skolintis pinigų iš kazino tam, kad pastatytumėte ant raudonos spalvos. Mažiausias rinkos krustelėjimas ne ta kryptimi gali akimirksniu sunaikinti visą jūsų sąskaitą. Istorija rodo, kad svertas yra pagrindinė priežastis, kodėl „investavimas“ FOREX rinkoje dažniausiai baigiasi visišku lėšų praradimu per rekordiškai trumpą laiką.
Nelygi kova: Jūs prieš superkompiuterius
Privatus asmuo, bandantis „nuspėti“ valiutos kryptį pagal grafiką, konkuruoja su milžiniškomis institucijomis, kurios naudoja:
- Aukšto dažnio prekybos algoritmus (HFT).
- Prieigą prie neviešų informacijos srautų.
- Milžiniškus serverius, esančius fiziškai šalia biržų mazgų. Tai tas pats, kas bandyti laimėti šachmatų partiją prieš superkompiuterį, net nežinant visų žaidimo taisyklių.
Techninė analizė kaip būrimo kortos
FOREX rinkoje itin populiaru braižyti linijas grafikuose, tikintis rasti dėsningumų. Tačiau valiutų judėjimą lemia geopolitiniai lūžiai, centrinių bankų sprendimai ir milžiniški kapitalo srautai, kurie nepaiso jokių „trikampių“ ar „palaikymo lygių“. Dauguma techninių signalų šioje rinkoje yra tiesiog atsitiktinis triukšmas, sukuriantis klaidingą kontrolės jausmą.
Apibendrinimas
FOREX nėra rinka, skirta kurti ilgalaikę gerovę. Tai aukštos rizikos spekuliacinė aplinka, kuri savo prigimtimi labiau primena azartinius lošimus nei klasikinį investavimą. Be natūralaus augimo mechanizmo ir esant milžiniškoms išlaidoms, ši rinka privačiam investuotojui dažniausiai neatneša nieko kito, tik finansinius nuostolius ir emocinį išsekimą.